С 1 июля 2024 года в России прекратила действие программа льготной ипотеки на новостройки с процентными ставками до 8% годовых, которая была запущена весной 2020 года как антикризисная мера во время пандемии. За время своей работы эта программа многократно продлевалась и вызвала немало споров среди экспертов и специалистов по рынку недвижимости.
Массовая льготная ипотека, предлагавшая значительно более низкие процентные ставки по сравнению с рыночными, позволила многим россиянам выгодно оформить кредит на жилье. Однако этот фактор также способствовал значительному росту цен на недвижимость в стране. В результате некоторые эксперты считают, что рост стоимости жилья, вызванный популярностью программы, свел на нет весь положительный эффект от льготной ипотеки.
После завершения массовой льготной ипотеки, при сохранении высокой ключевой ставки Центробанка (16% годовых), ожидается спад продаж новостроек на 10% в лучшем случае или даже до 40% в худшем. Директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Ксения Якушкина объяснила, что высокие ставки по рыночным программам значительно снижают возможности и желание населения брать ипотечные кредиты без льготных условий.
Сокращение спроса на жилье может начаться уже летом. Кроме того, инвестиционный спрос, который играл ключевую роль в разогреве рынка новостроек, также снизится. С прекращением программы покупка жилья для перепродажи или аренды становится менее привлекательной.
После отмены льготной ипотеки средние ставки на первичном рынке могут вырасти до 10-12% годовых, что приблизит их к ставкам на вторичном рынке. Это может привести к тому, что часть покупателей сделает выбор в пользу готовых квартир, так как при покупке таких жилья не нужно нести дополнительных расходов по аренде жилья на время строительства.
Из-за снижения покупательского интереса застройщики могут пересмотреть цены и предложить более гибкие условия продаж. Однако эксперты предупреждают, что существенное снижение цен на новую недвижимость после отмены льготной ипотеки ожидать не стоит.
Коммерческий директор в инвестиционном холдинге AVA Тамара Коломийцева считает, что говорить о возможном падении стоимости жилья нет оснований. Она объяснила это тем, что строительные материалы и работы стали значительно дороже за последние годы, а финансовые модели застройщиков строго регулируются условиями проектного финансирования банков.
Старший директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Дмитрий Сергиенко добавил, что в Москве и Санкт-Петербурге последствия отмены льготной ипотеки будут менее заметны, чем в регионах. Это связано с тем, что снижение лимитов практически отрезало эти города от программы еще до ее официального завершения.
После отмены массовой программы на рынке могут появиться новые инструменты поддержки, такие как накопительный счет на первый взнос по ипотеке, льготная ипотека для индивидуального жилищного строительства (ИЖС), льготная ипотека для работников ОПК и аренда жилья с правом выкупа.
Также частично заменить ипотеку под восемь процентов могут адресные программы, направленные на определенные категории граждан. Это включает семейную ипотеку под 6% годовых, ипотеку для айтишников под 5%, сельскую ипотеку под 3%, дальневосточную ипотеку под 2% и льготную ипотеку для жителей новых регионов под 2%.
Эти программы позволят части россиян по-прежнему приобретать жилье с помощью государства. Однако, как предупреждают эксперты, их масштабы и эффективность будут значительно ниже, чем у льготной ипотеки, что не позволит полностью компенсировать ее отмену.
